5月11日午后，通信ETF國泰（515880）漲幅達3.64%，成交額迅速攀升至21.28億元；同期創(chuàng)業(yè)板指大漲3.41%領漲兩市，上證指數(shù)、深證成指亦雙雙飄紅，市場風險偏好持續(xù)回暖。

通信ETF國泰緊密跟蹤中證全指通信設備指數(shù)，該指數(shù)囊括光模塊、基站設備、光纖光纜、網絡系統(tǒng)集成等AI算力基礎設施核心環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，在當前“國產算力加速替代+海外云廠資本開支再上修”雙輪驅動下，產業(yè)景氣度持續(xù)驗證。據(jù)最新數(shù)據(jù)，資金近20日凈流入超67億元，僅上一交易日即凈流入1.08億元，規(guī)模已達255.11億元，穩(wěn)居行業(yè)主題ETF第一梯隊。

從研報視角看，多家券商持續(xù)看好通信設備板塊的業(yè)績兌現(xiàn)能力。中金公司指出，2026年北美云廠商資本開支預計同比增長53%至5708億美元，光模塊作為AI算力“血管”，產能利用率持續(xù)滿負荷，亨通光電2026年一季度歸母凈利潤同比大增98.53%即是印證。華西證券進一步提示，通信設備指數(shù)當前擁擠度已達2020年以來100%分位，雖短期交易難度加大，但資金對算力硬件景氣度的認可度極強，ETF資金年內累計凈流入已超52億元。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現(xiàn)。在“AI基建從芯片向連接端擴散”的產業(yè)趨勢下，通信ETF國泰（515880）憑借高純度賽道暴露與流動性優(yōu)勢，成為把握光通信、CPO、衛(wèi)星互聯(lián)網等結構性機會的重要工具型載體。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/5/8，通信ETF規(guī)模為255.11億，在同類8只產品中排名第一，權重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件