5月13日，A股AI基建方向領(lǐng)漲市場，特高壓、電力物聯(lián)網(wǎng)等概念活躍，通信、電子等AI算力硬件低開高走延續(xù)強(qiáng)勢動(dòng)能，截至10:27，通信ETF華夏（515050）漲超1.5%領(lǐng)漲同類，盤中成交額快速突破4億元，最新規(guī)模超120億元。工業(yè)富聯(lián)漲超8%，生益科技、鵬鼎控股、網(wǎng)宿科技、天孚通信、立訊精密、卓勝微等多股走強(qiáng)。同類費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲近1%。

據(jù)媒體報(bào)道，市場傳出，鴻海集團(tuán)“全光CPO交換機(jī)機(jī)柜”已提前向大客戶英偉達(dá)交貨，且出貨目標(biāo)從原先預(yù)估的2026年超過1萬臺(tái)，大幅上修至2026至2027年合計(jì)超過5萬臺(tái)。CPO（共封裝光學(xué)，Co-Packaged Optics）是一種將光學(xué)模塊與芯片直接封裝在一起的技術(shù)。簡單來說，隨著AI數(shù)據(jù)中心規(guī)模越來越大，服務(wù)器之間需要傳輸?shù)臄?shù)據(jù)量急劇增加，傳統(tǒng)電信號傳輸在速度和功耗上都面臨瓶頸。CPO全光交換機(jī)的作用，就是用光信號替代電信號來傳輸數(shù)據(jù)——速度更快，能耗更低。據(jù)華爾街見聞，工業(yè)富聯(lián)此前表示，為支撐AI算力增長，AI基礎(chǔ)設(shè)施正在發(fā)生四個(gè)關(guān)鍵技術(shù)變化，CPO全光交換機(jī)是其中之一。工業(yè)富聯(lián)還指出，2026年將是數(shù)據(jù)中心光通信發(fā)展的重要轉(zhuǎn)折年。

通信ETF華夏（515050）完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動(dòng)，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績釋放的核心工具。前十大權(quán)重股分別為新易盛、中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新、天孚通信、東山精密、中興通訊、華工科技、亨通光電，合計(jì)占比58.89%。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF 華夏(159381)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)(970070)，指數(shù)約一半權(quán)重聚焦光模塊/CPO賽道，另一半覆蓋國產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭權(quán)重合計(jì)超39%，在AI類指數(shù)中排名第一。前10大權(quán)重股為:新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信、潤澤科技、藍(lán)色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、昆侖萬維、北京君正、網(wǎng)宿科技、同花順。目前基金規(guī)模超23億元，場內(nèi)管理費(fèi)率0.15%、托管費(fèi)率0.05%，綜合費(fèi)率0.20%,為同類AI主題ETF中最低。場外聯(lián)接基金(A類:025505;C類:025506)