截至5月14日午間收盤，A股市場震蕩走弱，電力ETF（512140）下跌0.95%，換手率高達(dá)23.8%，交投明顯活躍。成分股方面，京能電力漲停，晉控電力、協(xié)鑫能科、華電遼能等漲幅靠前。與此同時，港股通央企紅利ETF華安（513920）下跌0.41%。

消息面上，大唐發(fā)電一度實現(xiàn)7連板，目前午間收漲4.21%。大唐發(fā)電是中國最大的獨(dú)立發(fā)電公司之一，歷經(jīng)30年，所屬運(yùn)營企業(yè)及在建項目遍及全國20個省區(qū)，經(jīng)營產(chǎn)業(yè)以火電、水電、風(fēng)電、光伏為主的發(fā)電業(yè)務(wù)，公司正逐步發(fā)展成為綠色低碳、多能互補(bǔ)、高效協(xié)同的大型綜合能源上市公司。截至2024年底，公司裝機(jī)容量達(dá)到7911萬千瓦。

近日國家發(fā)改委等四部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)人工智能與能源雙向賦能的行動方案》，明確算電融合方向，提出2027年新能源與算力互動能力顯著提升、2030年AI算力清潔能源供應(yīng)達(dá)世界先進(jìn)水平。

此前，大唐發(fā)電的“中衛(wèi)云基地算電協(xié)同綠電直供項目”正式投運(yùn)，這也是全國首個大規(guī)模算電協(xié)同綠電直供項目。

該項目坐落于寧夏中衛(wèi)騰格里沙漠邊緣，光照充足、風(fēng)力強(qiáng)勁，適合發(fā)展光伏和風(fēng)電，而緊鄰的中衛(wèi)云基地、美利云數(shù)據(jù)中心又有著巨大的算力需求，是算電協(xié)同的天然試驗場。該項目投入87億元，一期建成50萬千瓦光伏和150萬千瓦風(fēng)電，總規(guī)模達(dá)到200萬千瓦，遠(yuǎn)期還規(guī)劃了460萬千瓦的規(guī)模。

和傳統(tǒng)的供電模式不同，該項目采用了“物理直供+雙邊交易”的雙軌模式。

線路方面，數(shù)據(jù)中心架起了4條專屬的110千伏輸電線路，光伏發(fā)的電不用經(jīng)過大電網(wǎng)迂回，直接就能送到數(shù)據(jù)中心的機(jī)房里，減少了電力輸送過程中的損耗，實現(xiàn)“物理直供”。

對而于數(shù)據(jù)中心已有的存量用電負(fù)荷，項目則通過電力市場的雙邊交易實現(xiàn)“虛擬直供”，既節(jié)省了改造投入，又保證了供電穩(wěn)定。

此外，項目還配套了儲能設(shè)施，當(dāng)光伏出力相對充足時，儲能系統(tǒng)會將多余的電就存起來，而當(dāng)光伏走弱，就由電網(wǎng)補(bǔ)充，待風(fēng)電完全投運(yùn)后，就能形成“風(fēng)光儲互補(bǔ)”的系統(tǒng)，徹底滿足園區(qū)的用電需求。

2026年，政府工作報告首次將 "算電協(xié)同" 寫入，與 "東數(shù)西算" 并列成為國家級新基建工程，標(biāo)志著這一概念從行業(yè)熱點升級為國家戰(zhàn)略，"算電協(xié)同"相關(guān)個股也相繼迎來大漲。

華源證券表示，電網(wǎng)投資持續(xù)增長，主網(wǎng)設(shè)備表現(xiàn)優(yōu)異，配網(wǎng)線纜電表面臨壓力。儲能行業(yè)特別是戶儲領(lǐng)域景氣度向好。特高壓和配電網(wǎng)建設(shè)以及電力設(shè)備出海是未來重要發(fā)展方向。

信達(dá)證券表示，電力板塊在經(jīng)歷多輪供需緊張后，盈利有望改善和價值重估。煤電頂峰價值凸顯，容量電價機(jī)制確立煤電基石地位。雙碳目標(biāo)下新型電力系統(tǒng)建設(shè)依賴調(diào)節(jié)手段豐富，電煤長協(xié)履約率提升，煤電企業(yè)成本可控，運(yùn)營商業(yè)績預(yù)期改善。天然氣行業(yè)城燃業(yè)務(wù)毛差穩(wěn)定、售氣量高增，低成本長協(xié)氣源和接收站資產(chǎn)貿(mào)易商可靈活應(yīng)對市場，增厚利潤。行業(yè)邏輯支撐下，相關(guān)企業(yè)前景看好。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。）