5月15日，電網(wǎng)設(shè)備ETF國(guó)泰（561380）跌超2.5%，算電協(xié)同賦能行業(yè)發(fā)展前景，回調(diào)或可布局。

華西證券指出，全球AIDC建設(shè)保持高景氣，同時(shí)全球電網(wǎng)建設(shè)邁入景氣周期，進(jìn)一步推升電力設(shè)備需求。多部委出臺(tái)算電協(xié)同賦能政策、國(guó)內(nèi)首個(gè)綠電直供項(xiàng)目投運(yùn)，多家企業(yè)中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)項(xiàng)目推動(dòng)行業(yè)訂單持續(xù)落地。本次能源與人工智能雙向賦能政策落地，確立了算力產(chǎn)業(yè)與能源體系深度融合、協(xié)同發(fā)展的核心方向。一方面政策明確推動(dòng)算力中心與新能源電站直連配套，鼓勵(lì)風(fēng)電、光伏綠電就近直供大型算力集群；另一方面，儲(chǔ)能、虛擬電廠、智能電網(wǎng)等配套設(shè)施建設(shè)持續(xù)提速，可為算電一體化運(yùn)營(yíng)提供可靠的調(diào)峰、調(diào)頻及備用電源保障，支撐產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)需求放量。中長(zhǎng)期來(lái)看，AI算力高耗電剛需持續(xù)擴(kuò)容，疊加新能源裝機(jī)穩(wěn)步提升，算電協(xié)同、源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，新能源運(yùn)營(yíng)、綠電直連、配套儲(chǔ)能及算電協(xié)同，有望迎來(lái)政策與需求雙重驅(qū)動(dòng)。

電網(wǎng)設(shè)備ETF國(guó)泰（561380）跟蹤的是恒生A股電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)（HSCAUPG），該指數(shù)聚焦于電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)，指數(shù)覆蓋范圍廣泛，側(cè)重于中大型龍頭企業(yè)，展現(xiàn)出較高的頭部集中度。其風(fēng)格更傾向于業(yè)務(wù)純度高、以行業(yè)龍頭為主導(dǎo)的投資組合，旨在反映電網(wǎng)設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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