每經(jīng)記者｜蔡鼎    每經(jīng)編輯｜畢陸名    

5月26日盤后，柏誠股份（SH601133，股價31.03元，市值163.8億元）發(fā)布定增預(yù)案，公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股票，擬募集資金不超過12億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后用于高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

值得注意的是，該公司自2023年上市以來業(yè)績連續(xù)下滑，且IPO募集資金仍有超3.7億元未投入完畢。

該定增預(yù)案尚需經(jīng)過公司股東會審議、上交所審核及中國證監(jiān)會注冊。

主要定增募投項(xiàng)目包含六個子項(xiàng)目

據(jù)定增預(yù)案，柏誠股份此次定增發(fā)行股票數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過約1.58億股。定價基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80%。所有發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

預(yù)案顯示，柏誠股份此次擬定增募資不超過12億元（含本數(shù)），擬用于高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。總的來看，高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目擬投入募集資金8.4億元，是本次柏誠股份定增的主力項(xiàng)目，剩余的3.6億元則將用于補(bǔ)充流動資金。

不過，高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目下包含了六個子項(xiàng)目，包括BDT594357-集成電路廠房制程排氣系統(tǒng)項(xiàng)目、XXXS505856-新型顯示廠房潔凈室項(xiàng)目等。據(jù)公告，高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目總投資金額約13.21億元，六個子項(xiàng)目位于華中、華東、華南、華北和西南區(qū)域，建設(shè)周期約13個月~46個月不等。

柏誠股份稱，承接的高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目，主要通過項(xiàng)目實(shí)施，按照合同相關(guān)約定收取工程款項(xiàng)，獲取工程施工毛利，從而實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目效益。經(jīng)測算，本次募集資金投向的高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目的整體綜合毛利率為10.97%。

柏誠股份還補(bǔ)充稱，上述高科技產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)工程建設(shè)項(xiàng)目，公司已取得項(xiàng)目中標(biāo)通知書，或已與相應(yīng)項(xiàng)目的總包方或業(yè)主方簽訂了工程合同或訂單。下游客戶作為項(xiàng)目的投資主體，負(fù)責(zé)辦理項(xiàng)目的立項(xiàng)、環(huán)評報批手續(xù)，公司無需辦理相應(yīng)報批手續(xù)。

IPO募集資金仍有超3.7億元未投入完畢

預(yù)案還顯示，柏誠股份所服務(wù)的潔凈室行業(yè)具有勞動密集型特點(diǎn)，勞動力使用量較大。預(yù)案指出，在“人口紅利”逐步減退背景下，未來勞動力成本存在較大上漲壓力。目前公司主要通過勞務(wù)分包方式解決勞動力供應(yīng)，該模式面臨技術(shù)水平和質(zhì)量控制等層面的考驗(yàn)，可能引發(fā)項(xiàng)目質(zhì)量問題或工期延誤。

上述定增預(yù)案除了尚需柏誠股份股東會審議通過外，還需上交所審核通過，以及中國證監(jiān)會同意注冊。

柏誠股份于2023年4月10日完成IPO（首次公開募股）登陸上交所，募資凈額約13.61億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱“每經(jīng)記者”）梳理發(fā)現(xiàn)，截至2025年12月31日，公司已累計(jì)投入9.88億元，仍有超3.7億元尚未投入。其中“裝配式模塊化生產(chǎn)項(xiàng)目”承諾投資1.58億元，實(shí)際投入為0.81億元；“超募資金”實(shí)際投資6.4億元，尚有約2.5億元未投入。

每經(jīng)記者還注意到，2023年和2024年，柏誠股份現(xiàn)金分紅占?xì)w母凈利潤比例分別為51.28%和54.65%。而2025年度擬派發(fā)現(xiàn)金紅利約0.37億元，年度現(xiàn)金分紅（含半年度）占?xì)w母凈利潤的比例降至30.88%。

年報顯示，上市以后，柏誠股份業(yè)績便開始出現(xiàn)連續(xù)下滑。上市首年（2023年），公司營收雖同比增長44.64%至39.8億元，但歸母凈利潤同比下滑了14.7%至2.14億元；上市次年（2024年），柏誠股份營收繼續(xù)增長31.78%，但歸母凈利潤再度同比下滑0.8%，連續(xù)兩年出現(xiàn)“增收不增利”的情況；2025年，柏誠股份營收與歸母凈利潤更是出現(xiàn)“雙降”。

封面圖片來源：AIGC