每經(jīng)AI快訊，6月1日，華泰證券研報(bào)稱，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)電氣化率持續(xù)提升，“十五五”碳達(dá)峰目標(biāo)下這一進(jìn)程或加速。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)電氣化線索或存在三大預(yù)期差。第一，4月以來(lái)AI產(chǎn)業(yè)鏈作為市場(chǎng)主線取得亮眼表現(xiàn)，但內(nèi)外催化共振下電氣化相關(guān)領(lǐng)域定價(jià)或仍不充分。第二，投資者或普遍低估國(guó)內(nèi)電氣化空間，一是關(guān)注“新增滲透率”而忽視了“存量保有結(jié)構(gòu)”的替換需求，二是電氣化場(chǎng)景存在盲區(qū)。第三，從去年的“反內(nèi)卷”到今年的“算電協(xié)同”，政策驅(qū)動(dòng)要素價(jià)格與產(chǎn)業(yè)空間重估，相關(guān)領(lǐng)域景氣度和業(yè)績(jī)亦有望持續(xù)改善。綜合考慮政策相關(guān)度、業(yè)績(jī)彈性、估值性價(jià)比、自上而下行業(yè)風(fēng)格，建議關(guān)注鋰電/儲(chǔ)能、礦山機(jī)械、叉車、商用車、船舶等細(xì)分環(huán)節(jié)投資機(jī)遇。