上周五，此前表現(xiàn)活躍的科創(chuàng)半導(dǎo)體板塊出現(xiàn)明顯回調(diào)。不過，在多重利好不斷積蓄的背景下，此次調(diào)整或為中長期布局提供了較好窗口，相關(guān)ETF交投熱度不減。其中，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）上周五成交額達(dá)6.01億元，較前一交易日增長18%，交投端保持活躍；資金面上，當(dāng)日逆勢獲得資金凈流入，或一定程度反映出市場對該賽道長期價值的認(rèn)可。截至上周五，產(chǎn)品最新規(guī)模達(dá)22.98億元，流動性優(yōu)勢較突出。

全球AI與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈近期催化密集，行業(yè)新一輪技術(shù)迭代與需求升級窗口開啟。今日，英偉達(dá)CEO將發(fā)表主題演講，對外公布賦能新一代人工智能的前沿技術(shù)成果。據(jù)悉，英偉達(dá)計劃在6月初推出面向個人電腦的系統(tǒng)級芯片（SoC），同時亮相多款搭載該芯片的筆記本產(chǎn)品。在此之前，英偉達(dá)、微軟與ARM已于5月30日在社交平臺聯(lián)合發(fā)聲，預(yù)告PC產(chǎn)業(yè)即將邁入全新發(fā)展階段，一系列新品落地也將進一步帶動全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈需求。

海外技術(shù)迭代提速的同時，國內(nèi)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也實現(xiàn)關(guān)鍵突破。5月30日，全國首個綠色算力全棧AI平臺在內(nèi)蒙古自貿(mào)試驗區(qū)呼和浩特片區(qū)正式上線運行，填補了區(qū)域一站式算力模型詞元（Token）綜合服務(wù)交易的空白。該平臺可全面適配國產(chǎn)芯片及主流算力架構(gòu)，目前已接入三大通信運營商與多家頭部科技企業(yè)的十余款主流大模型，有望為本土算力生態(tài)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

與此同時，上游晶圓制造行業(yè)也迎來重要行業(yè)變化，有望為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來增量機遇。近日臺積電傳出調(diào)價計劃，預(yù)計2026年下半年將上調(diào)3納米制程代工價格，最高漲幅達(dá)15%，2027年價格或繼續(xù)上調(diào)5%至10%。此番調(diào)價有望通過先進制程需求外溢、行業(yè)價格傳導(dǎo)、國產(chǎn)替代加速三大路徑傳導(dǎo)至國內(nèi)市場，或從訂單拓展、盈利提升兩大層面，持續(xù)利好國內(nèi)本土晶圓代工及上下游設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈。

科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）及其聯(lián)接基金（A類024974/C類024975）有望受益于AI硬件浪潮和國產(chǎn)替代的雙重催化，其標(biāo)的指數(shù)上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)中“半導(dǎo)體設(shè)備+半導(dǎo)體材料”行業(yè)權(quán)重占比達(dá)86.25%、“先進封裝”概念占比超59%，同時區(qū)別于其他部分半導(dǎo)體主題指數(shù)滬深兩市的選股范圍，科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)100%科創(chuàng)板市場選股的特性或賦予指數(shù)更強的彈性。近一年科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)累計漲幅達(dá)159%，優(yōu)于同期中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)146%的表現(xiàn)。

華泰柏瑞基金作為國內(nèi)首批ETF管理人，在指數(shù)投資領(lǐng)域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數(shù)工具產(chǎn)品。截至2026年3月末，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超2234億元，是同期A股全市場僅有的三家累計盈利超兩千億的公募基金公司之一。