6月2日午后，A股三大指數(shù)集體飄紅，創(chuàng)業(yè)板指領漲兩市，通信ETF國泰（515880）強勢拉升，漲幅超7%，交投活躍度顯著提升。

資金動向尤為亮眼：最新數(shù)據(jù)顯示，通信ETF國泰上一交易日獲資金凈流入3.46億元，連續(xù)5個交易日累計凈流入高達23.18億元；總份額由5月27日的202.92億份躍升至214.06億份，增幅5.4%，創(chuàng)近半年來最快擴張節(jié)奏。當前基金規(guī)模已達328.37億元，穩(wěn)居通信主題ETF第一梯隊。

相關機構表示，從光通信維度看，VeraRubin機架級系統(tǒng)的本質是將更大規(guī)模算力集成于單機柜中，伴隨單機架GPU數(shù)量與單卡通信帶寬的雙重增長，光學互聯(lián)設備的互聯(lián)速率有望進一步提升。。技術趨勢層面，受益于對低功耗的要求，CPO需求在機架級系統(tǒng)中受到明顯催化，“光進銅退”趨勢日益顯著——英偉達早在3月已分別向Coherent與Lumentum各注資20億美元（合計40億美元），并于4月投資Marvell 20億美元，大規(guī)模CPO的供應鏈準備持續(xù)進展中；此外，機架級系統(tǒng)部署還將催生大量高密度互聯(lián)，利好MPO/FAU等器件。

AI驅動網絡升級，海外需求強勁，國內核心企業(yè)充分受益全球基建浪潮。國內新一代算力基建開啟，全國產化產業(yè)鏈迎來新的周期。新連接也有望于26年迎來行業(yè)發(fā)展奇點，涌現(xiàn)更多投資機會。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關注。

注：數(shù)據(jù)來源中證指數(shù)公司、Wind，截至2026/6/1，通信ETF國泰（515880）規(guī)模為328.37億元，在同類8只產品中排名第一（同類為跟蹤指數(shù)名稱包含“通信”且行業(yè)權重以通信行業(yè)（申萬一級行業(yè)）為最大行業(yè)的產品），權重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。