每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 朱丹丹    

在坊間流傳一周的“百信銀行”終于揭開面紗。昨日（11月18日），中信集團(tuán)旗下中信銀行與百度發(fā)起設(shè)立直銷銀行，定名為“百信銀行股份有限公司”，出資比例待定，擬由中信銀行絕對控股。

值得注意的是，不同于之前直銷銀行大多為電子銀行部下設(shè)的二級部門，“百信銀行”是首家獨(dú)立法人直銷銀行。“‘百信銀行’成立后將獨(dú)立運(yùn)營，母公司絕不會干涉，而且是市場化運(yùn)作。”中信銀行行長李慶萍在接受采訪時表示，“百信銀行”不是單純在金融平臺上銷售理財產(chǎn)品，其定位是銀行平臺。

“BAT三巨頭中，目前只有百度沒有互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，預(yù)計直銷銀行只是中信和百度合作的起點(diǎn)，未來百信銀行的經(jīng)營范圍逐步由直銷銀行拓展至全口徑互聯(lián)網(wǎng)銀行可以期待，而百信銀行作為百度的互聯(lián)網(wǎng)銀行亦可期待。”國金證券銀行組馬鯤鵬分析指出。

注冊資金20億元

11月13日，中信銀行發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，稱有涉及對外投資的重要事項(xiàng)正在商談籌劃中。一時間，中信銀行與百度聯(lián)手設(shè)立直銷銀行的消息傳出。17日晚間，中信銀行發(fā)布公告確認(rèn)了與百度合作共同設(shè)立直銷銀行。公告顯示，直銷銀行擬定名稱為“百信銀行股份有限公司”，出資方是中信銀行和福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技有限公司；注冊資金暫定現(xiàn)金投入20億元；擬由中信銀行絕對控股，具體出資比例待定。

所謂直銷銀行，是指互聯(lián)網(wǎng)時代應(yīng)運(yùn)而生的一種新型銀行運(yùn)作模式，這一經(jīng)營模式下，銀行沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機(jī)、電話等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)，因沒有網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營費(fèi)用和管理費(fèi)用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續(xù)費(fèi)率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此前有消息稱，中信銀行和百度分別持有百信銀行51%、49%的股份。對此，百度公司首席戰(zhàn)略官何海文18日在接受記者采訪時表示，“不是（這樣），具體多少不方便透露。”中信銀行行長李慶萍也表示，具體持股比例還在協(xié)商之中。

目前，BAT互聯(lián)網(wǎng)三巨頭中，除了百度之外，阿里巴巴旗下螞蟻金服已成立網(wǎng)商銀行，騰訊成立微眾銀行。而之前李彥宏也表示，“百度目前正在申請包括支付在內(nèi)的多個銀行牌照”。因而，在揭開“百信銀行”的神秘面紗之前，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這是百度繞過牌照門檻借力中信布局銀行。

在談及直銷銀行拿到有限銀行牌照的問題時，交通銀行金融研究中心高級研究員許文兵告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀行牌照主要是明確銀行的經(jīng)營資質(zhì)、規(guī)范銀行的經(jīng)營行為。直銷銀行與傳統(tǒng)銀行相比有很大的差異，目前大部分銀行設(shè)立的直銷銀行沒有單獨(dú)的牌照。從百信銀行的個案來說主要還是看其從事的具體是什么業(yè)務(wù)，要以此來判斷是否需要和可能拿到銀行牌照。

許文兵也表示，取得銀行牌照的途徑有很多，如參股、控股現(xiàn)有銀行以及發(fā)起設(shè)立民營銀行等。百度與中信合作設(shè)立直銷銀行可以理解為加大在金融領(lǐng)域的投入。

據(jù)一財網(wǎng)報道，針對牌照問題，李慶萍表示，百信銀行肯定必須要領(lǐng)牌照，下一步，新聞發(fā)布會之后，會很快向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請直銷銀行的牌照。

直銷銀行需要法人化

值得注意的是，“百信銀行”是首家獨(dú)立法人直銷銀行，與之前各家銀行設(shè)立的直銷銀行有本質(zhì)不同。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)已有包括民生，興業(yè)，光大等超過40家銀行設(shè)立直銷銀行，不過，這些直銷銀行大多為隸屬于電子銀行部的二級部門。

今年5月份，財新網(wǎng)報道稱，銀監(jiān)會就成立獨(dú)立法人直銷銀行事宜，組織了工商銀行、民生銀行、北京銀行、恒生銀行、包商銀行5家銀行召開研討會，就試點(diǎn)成立獨(dú)立法人直銷銀行事宜向上述五家銀行征求了意見。

“直銷銀行也應(yīng)該法人化，產(chǎn)品的研發(fā)、人才的激勵、戰(zhàn)略的響應(yīng)，這些放在整個銀行架構(gòu)下不具備優(yōu)勢。”人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼直言。同時，他不認(rèn)為信用卡業(yè)務(wù)做獨(dú)立法人有多大前景，畢竟它對銀行網(wǎng)點(diǎn)和各個機(jī)構(gòu)依賴還是比較多的，不太適合法人化。同時，目前已經(jīng)成立的直銷銀行面臨產(chǎn)品單一、同質(zhì)化嚴(yán)重等問題，也是引起業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。

“因監(jiān)管存在諸多限制，目前的直銷銀行更像是銀行拓展業(yè)務(wù)的渠道，并不是完整意義上的直銷銀行。因其不完全具備實(shí)名制賬戶的屬性，在支付、匯兌等銀行賬戶的核心屬性上受到限制，也不能獨(dú)立出來和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形成競爭。”銀率網(wǎng)理財分析師閆自杰此前表示。

那么，法人化又是否能解決直銷銀行同質(zhì)化？

對此，許文兵認(rèn)為，直銷銀行只是銀行產(chǎn)品銷售的一個渠道，在銷售的產(chǎn)品同質(zhì)化的前提下，是否法人化并不能根本性的解決直銷銀行本身同質(zhì)化的問題。