每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張明雙 每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張明雙 每經(jīng)記者 曾劍

沙隆達(dá)A（000553，SZ）9月13日晚發(fā)布重組預(yù)案稱(chēng)，擬作價(jià)185.67億元向中國(guó)農(nóng)化發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的ADAMA的100%股權(quán)。本次交易前后上市公司的實(shí)控人均為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。

值得一提的是，為籌劃這一重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，沙隆達(dá)A自2015年8月5日開(kāi)市起停牌，迄今已超過(guò)一年，堪稱(chēng)A股停牌“釘子戶(hù)”。雖然重組預(yù)案在千呼萬(wàn)喚中公布，但沙隆達(dá)A稱(chēng)公司股票將繼續(xù)停牌，待取得深交所審核結(jié)果后另行通知復(fù)牌。

擬發(fā)行18.2億股收購(gòu)ADAMA

根據(jù)重組預(yù)案，沙隆達(dá)擬向間接控股股東中國(guó)農(nóng)化發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的ADAMA的100%股權(quán)，交易作價(jià)初步確定為人民幣 185.67 億元，發(fā)行價(jià)格 10.20 元/股。根據(jù)發(fā)行價(jià)格與本次交易標(biāo)的的預(yù)估值估算，上市公司向中國(guó)農(nóng)化合計(jì)發(fā)行 18.2億股，占發(fā)行后上市公司總股本的77.42%。交易完成后，ADAMA 的100%股權(quán)將過(guò)戶(hù)至沙隆達(dá)或沙隆達(dá)全資子公司名下，完成募集配套資金并且完成定向回購(gòu)B股并注銷(xiāo)后，中國(guó)農(nóng)化將直接及間接合計(jì)持有上市公司74.72%股份。

資料顯示，ADAMA原為以色列上市公司，是依據(jù)銷(xiāo)售額排名的全球第七大農(nóng)藥生產(chǎn)和經(jīng)銷(xiāo)商，擁有種類(lèi)齊全的高品質(zhì)高效的除草劑、殺蟲(chóng)劑和殺菌劑產(chǎn)品，主要是制劑銷(xiāo)售，通過(guò)60余家子公司將農(nóng)藥產(chǎn)品銷(xiāo)售至全世界100多個(gè)國(guó)家。2011年10 月，中國(guó)農(nóng)化完成對(duì)ADAMA60%股份的收購(gòu)，ADAMA 股票從以色列特拉維夫證券交易所退市。

2013～2015年，ADAMA根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)分別為1.27億美元、1.46億美元和1.1億美元，2016年上半年凈利潤(rùn)1.63億美元。

沙隆達(dá)A稱(chēng)，ADAMA 直接面向其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的海外不同國(guó)家的終端客戶(hù)和當(dāng)?shù)亟?jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售，本次交易完成后，上市公司的產(chǎn)品范圍將獲得大幅拓寬，且銷(xiāo)售市場(chǎng)亦將在全球和中國(guó)市場(chǎng)范圍內(nèi)進(jìn)一步拓展。另外，隨著 ADAMA對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開(kāi)拓及沙隆達(dá)對(duì)海外市場(chǎng)的開(kāi)拓，兩者之間未來(lái)存在產(chǎn)生業(yè)務(wù)重合的可能，本次交易完成后，未來(lái)潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將得以消除。

停牌一年成“釘子戶(hù)”

對(duì)于沙隆達(dá)A的投資者來(lái)說(shuō)，此次重組預(yù)案的發(fā)布，最大的欣喜莫過(guò)于終于看到股票復(fù)牌交易的希望。據(jù)了解，因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，沙隆達(dá)A自2015年8月5日開(kāi)市起停牌，多次公告延期復(fù)牌。今年7月底，沙隆達(dá)A承諾最晚在2016年8月4日之前按照規(guī)定披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案(或報(bào)告書(shū))，但8月4日晚沙隆達(dá)A公告表示，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改的決定（征求意見(jiàn)稿）》，修訂后的法規(guī)尚未正式發(fā)布實(shí)施，因此無(wú)法披露本次重組預(yù)案。

雖然9月13日晚重組預(yù)案最終公布，但沙隆達(dá)A仍未復(fù)牌。其表示，根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，深交所對(duì)本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌，待取得深交所審核結(jié)果后另行通知復(fù)牌。

至此，沙隆達(dá)A停牌時(shí)間已超過(guò)一年，堪稱(chēng)A股市場(chǎng)最強(qiáng)“釘子戶(hù)”。

記者了解到，今年5月深交所發(fā)布《上市公司停復(fù)牌業(yè)務(wù)備忘錄》，要求重大資產(chǎn)重組的停牌時(shí)間不超過(guò)3個(gè)月；預(yù)計(jì)停牌時(shí)間超過(guò)3個(gè)月的，公司應(yīng)當(dāng)召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌的議案，決定公司是否繼續(xù)停牌籌劃相關(guān)事項(xiàng);對(duì)于長(zhǎng)期停牌的公司，保薦機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介機(jī)構(gòu)核實(shí)公司前期籌劃事項(xiàng)進(jìn)展，并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。