每經記者｜楊建    每經編輯｜吳永久    

近期私募行業(yè)的監(jiān)管在提速，前不久基金業(yè)協(xié)會取消了包括廣東新價值在內的5家私募的會員資格。近期上交所公開警示6家私募，主要原因是參與科創(chuàng)板IPO網下詢價不規(guī)范，而被公開警示的私募中就包括嘉懇資產和銀葉投資等兩家百億級私募。此外，今年基金業(yè)協(xié)會注銷私募公司數量大增，其中在7月5日一天就有149家私募機構被注銷，而今年以來被注銷私募家數超登記備案私募數量。

5家機構被取消會員資格，兩家百億級私募被公開警示

近日，基金業(yè)協(xié)會取消了廣東新價值等5家機構的會員資格。廣東新價值赫然在列，其曾摘得2009年私募業(yè)績冠軍，后來折戟于一二級市場聯(lián)動的投資策略中。那么廣東新價值到底有哪些違規(guī)問題呢？協(xié)會的紀律處分決定書顯示，廣東新價值存在以下違規(guī)行為：未按要求配合協(xié)會的自律管理工作，未于規(guī)定期限內向協(xié)會提交異常經營專項法律意見書。

近期上交所對上海嘉懇資產、上海赫富投資、上海銀葉投資、上海千象資產、上海玖鵬資產、上海乘安資產等6家私募機構予以公開書面警示。

至于為何被上交所公開警示，從上交所的公告來看，經上交所發(fā)行承銷管理部查明，上述6家機構在參與科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網下詢價過程中，均存在兩方面違規(guī)行為。

處罰文件指出，6家機構均在股票網下詢價當日未對報價相關人員的通訊設備進行管控，存在價格等關鍵信息泄露風險。其次是6家私募機構均存在報價結果缺少客觀研究支持與合理解釋，未能體現(xiàn)出充分研究基礎上理性報價。

基金業(yè)協(xié)會數據顯示，截至7月13日，上海嘉懇資產在基金業(yè)協(xié)會登記備案私募產品合計130只，其管理規(guī)模在100億以上。私募排排網數據顯示，嘉懇資產今年以來的平均業(yè)績?yōu)?1.45%，公司的核心策略是股票多頭策略。另外上海銀葉投資合計245只私募產品在協(xié)會登記備案，公司管理規(guī)模在100億以上，私募排排網的數據顯示，公司的策略主要是固定收益，今年以來的收益為2.48%。

上海赫富投資在基金業(yè)協(xié)會備案有132只私募產品，管理規(guī)模在50億元~100億元。上海千象資產在基金業(yè)協(xié)會合計備案了198只私募產品，上海玖鵬資產和上海乘安資產的管理規(guī)模稍小，其規(guī)模都在20億元-50億元之間。

今年來被注銷私募家數超登記備案私募數量

當前我國私募基金行業(yè)進入高速發(fā)展時期，截至2021年6月末，存續(xù)私募基金管理人24476家，管理基金數量108848只，管理基金規(guī)模17.89萬億元。私募機構管理的資產規(guī)模迅速擴容，今年上半年就增加了1.92萬億元。私募基金行業(yè)在高速發(fā)展的同時不斷邁向規(guī)范化，隨著監(jiān)管政策不斷細化和完備，監(jiān)管層嚴厲打擊各種違法違規(guī)行為將推動私募基金優(yōu)勝劣汰，促進行業(yè)健康發(fā)展。

近期私募公司出現(xiàn)注銷小高潮，基金業(yè)協(xié)會數據顯示，今年以來，合計478家私募公司在基金業(yè)協(xié)會登記備案，不過卻有687家私募公司被注銷，私募公司家數凈減少209家。其中在7月截至7月9日期間，合計176家私募公司被基金業(yè)協(xié)會注銷，尤其值得注意的是，在7月5日一天就有149家私募公司被基金業(yè)協(xié)會注銷私募管理人資格。

7月9日晚，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了“關于注銷山東盈輝私募基金管理有限公司等7家不能持續(xù)符合管理人登記要求的私募基金管理人登記”的公告，根據相關規(guī)定，現(xiàn)有山東盈輝私募基金管理有限公司等7家管理人不能持續(xù)符合管理人登記要求。這7家私募基金有兩個共同點：一是資產管理規(guī)模都為0~5億的小型基金；二是長期沒披露最新凈值信息，屬于典型的不規(guī)范經營。值得注意的是，7月12日，又有9家私募機構被基金業(yè)協(xié)會注銷管理人資格。

據相關的規(guī)定，注銷私募主要分為“主動注銷”、“依公告注銷”和“協(xié)會注銷”三類。“主動注銷”指放棄開展私募基金業(yè)務，主動申請注銷私募基金管理人登記，并聲明自注銷申請通過之日起6個月內不再重新申請登記的機構。“依公告注銷”指依據相關規(guī)定，在辦結登記手續(xù)之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品被注銷的機構。“協(xié)會注銷”機構包括因紀律處分、異常經營及失聯(lián)等情形被協(xié)會注銷的機構。

對此私募排排網財富管理合伙人黃龍福城表示，這是私募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的必然結果，其背后主要有以下幾方面的深層次原因驅動。一方面，私募行業(yè)監(jiān)管日漸趨嚴，私募行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展之后，大大提升了私募的運營成本。另一方面，行業(yè)二八分化的現(xiàn)象在加劇，強者恒強態(tài)勢愈演愈烈，資源也在朝頭部私募傾斜，反觀小私募因為品牌弱、募集難，面臨較大的生存壓力。還有就是私募殼資源價值減弱，私募保殼的意愿下降。

封面圖片來源：攝圖網