6月15日，A股市場第一家CPU公司正待展開招股，這家公司叫龍芯中科。同時(shí)，另一家CPU公司的上市程序也進(jìn)行大半，正在等待注冊審批，這家公司叫海光。這兩起上市，如同深夜大海上悠悠上升的信號彈，提醒人們注意:資本市場上的國產(chǎn)CPU概念，正在升溫。

一直以來，CPU都是一個奇跡輩出的行業(yè)，40多年發(fā)明史上，巨頭洗牌、技術(shù)顛覆數(shù)次發(fā)生。過去一年，奇跡再次降臨。

在這一年，除了老牌國產(chǎn)CPU決心上市，創(chuàng)業(yè)潮也突然出現(xiàn)，一批公司幾乎同時(shí)集中成立、又同步集中融資，數(shù)十家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)策馬揚(yáng)鞭、飛速介入。還是在這一年里，x86架構(gòu)繼續(xù)丟失市場，無數(shù)雙激動的紅眼睛緊盯arm架構(gòu)、阻撓了一筆價(jià)值600億美元的行業(yè)并購，巨頭較勁來到白熱化的程度。

國產(chǎn)CPU如今各自走上新的起跑線，他們是在什么樣的背景下走上賽場的？未來又將出現(xiàn)哪些新的趨勢？

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老牌國產(chǎn)CPU的新生

6月15日，龍芯中科在上?？苿?chuàng)板展開IPO招股。剛剛過去的一周，它高調(diào)發(fā)布了新款服務(wù)器CPU“3C5000”。在同一時(shí)間里，海光正在上海科創(chuàng)板注冊IPO，等待批復(fù)結(jié)果中。兩家老牌國產(chǎn)CPU公司用自研進(jìn)展和資本舉動，宣告了某種意義上的新生。事實(shí)上，當(dāng)下國產(chǎn)CPU整體上也來到了歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

在2021年之前的很多年里，國產(chǎn)CPU因“砂紙?jiān)煨?rdquo;的鬧劇，沉寂多年。早在2003年，在打破“中國殼、外國芯”窘境的時(shí)代期盼下，陳進(jìn)的“漢芯”轟動一時(shí)，但2006年有人曝光，他只不過將摩托羅拉芯片logo用砂紙磨掉，再印上漢芯logo。

這場鬧劇讓國產(chǎn)CPU陷入尷尬境地，此后，六家主要的國產(chǎn)CPU團(tuán)隊(duì)維持了低調(diào)的努力，包括天津飛騰、海思、海光、龍芯中科、上海兆芯和成都申威等。

但在低調(diào)的十?dāng)?shù)年努力中，上述公司實(shí)實(shí)在在地取得了國產(chǎn)突破的 “萌芽”。脫胎于華為的海思，用服務(wù)器CPU“鯤鵬”系列與國際龍頭英特爾一度同臺競爭；兆芯和海光實(shí)現(xiàn)了良好的x86架構(gòu)兼容；申威在服務(wù)器CPU和PC用CPU上，深耕SW-64指令集；飛騰兼容了ARM指令集，與眾多軟硬件廠商完成了大量的適配工作；龍芯中科則推出自主指令系統(tǒng)LoongArch，誓與Alpha、Arm、Mips、Power、RISC-V、x86等國際架構(gòu)較量生態(tài)培育。

CPU、現(xiàn)代電子產(chǎn)業(yè)，原本就發(fā)跡于歐美，加上行業(yè)壟斷特征明顯，后起追趕的中國團(tuán)隊(duì)面臨眾多難題，不僅有技術(shù)壁壘的高墻阻隔，更有殘酷的商業(yè)圍堵。其中典型的一次危機(jī)，正是2018年中美科技競爭升級，上述“六大”的發(fā)展萌芽可謂遭遇了一場冷酷的雪霜打擊。

競爭對手的打壓不依不撓，最后支撐國產(chǎn)CPU挺過寒冬的，是眾多科研單位、院校的共同心血澆灌。據(jù)南方財(cái)經(jīng)全媒體記者了解，龍芯的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)中，中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)和中科院分量突出，海光信息的技術(shù)人員也有不少來自中科院。此外，中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、天津先進(jìn)技術(shù)研究院、國防科技大學(xué)、江南研究所等，為其他多家CPU公司提供了技術(shù)支撐。

在絕望中尋求生存，是國產(chǎn)CPU的一段歷史寫照。

過去一年里，兩家國產(chǎn)CPU在交易所奔波上市，盡管殘酷的市場競爭沒有實(shí)質(zhì)性改變，但可以看到，更多人決心用更大的力量去書寫新篇章。

創(chuàng)業(yè)潮起

從2021年6月到2022年6月，龍芯和海光在為IPO奔波。同一時(shí)間里，國產(chǎn)CPU的森林，也在原先的“六大”基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大。南方財(cái)經(jīng)全媒體記者觀察到，數(shù)只具有國際大廠研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)，幾乎同時(shí)集體投身于創(chuàng)業(yè)潮；風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金和多家具有“風(fēng)口”性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)玩家，也迅速介入投資，其中更是頗有資本站隊(duì)的意味。

在剛剛過去的5月，融資競爭有些“白熱化”。

最先是在5月中旬，市場消息傳出，深圳啟靈芯已完成總計(jì)約6億元的天使輪和A輪融資。據(jù)悉，多家半導(dǎo)體公司參與了這兩輪融資，包括矽力杰、世芯科技、韋爾股份、恒玄科技和VC機(jī)構(gòu)光速中國等。其中，矽力杰是一家電源管理芯片設(shè)計(jì)商，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)主要來自于美國模擬芯片龍頭Linear、安森美等；韋爾股份總部位于上海張江，在上交所主板上市，主營業(yè)務(wù)包括圖像傳感器、觸控與顯示及模擬芯片等三種芯片的設(shè)計(jì)；恒玄科技乘著TWS耳機(jī)東風(fēng)，也在2020年12月于上?？苿?chuàng)板上市。

接著在5月31日，杭州鴻鈞微高調(diào)宣布完成了pre-A輪融資，融資總額達(dá)到8億元，僅此一輪融資就獲得十多家投資機(jī)構(gòu)參與。對這家公司，知名的半導(dǎo)體VC投資者華登和高瓴先后連續(xù)參加天使輪和pre-A兩輪，表現(xiàn)出堅(jiān)定的支持。值得留意的是，成立于2019年9月、本身也正在大力融資的GPU創(chuàng)業(yè)公司壁仞科技，也參與了鴻鈞微的兩輪融資。南方財(cái)經(jīng)全媒體記者了解到，壁仞科技的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)與國產(chǎn)CPU“六大”團(tuán)隊(duì)淵源頗深，部分創(chuàng)始人來自海思、海光團(tuán)隊(duì)。

融資最快的上海CPU團(tuán)隊(duì)此芯，也不甘落后。該公司此前已完成天使輪、天使+、戰(zhàn)略輪等三輪融資，但在5月繼續(xù)推動pre-A輪融資前進(jìn)。據(jù)接近此芯的人士向南方財(cái)經(jīng)全媒體透露，pre-A輪融資不是僅僅口頭落實(shí)名單，而是已經(jīng)向相關(guān)市場監(jiān)管局完成股權(quán)變更登記。在此芯的投資人名單中，聯(lián)想創(chuàng)投的出現(xiàn)格外醒目，由于此芯的業(yè)務(wù)方向主要是電腦CPU，聯(lián)想極有可能在未來成為此芯的業(yè)務(wù)伙伴。

不得不提的是，鴻鈞微、此芯、啟靈芯是在2021年8月、10月、11月先后注冊成立的，換言之，這批CPU從業(yè)者幾乎是在同一時(shí)間投身于創(chuàng)業(yè)潮。

除了成立時(shí)間接近，據(jù)南方財(cái)經(jīng)全媒體記者也了解到，上述公司在技術(shù)背景上也有諸多類似之處，這主要因?yàn)閯?chuàng)始人均脫胎于“六大”、阿里巴巴旗下芯片公司平頭哥(T-Head)以及國際龍頭。

啟靈芯總經(jīng)理、核心技術(shù)人員Lin Wei，曾任職于平頭哥，級別P10，這一般被認(rèn)為技術(shù)人員的“天花板”職級。平頭哥在2021年10月發(fā)布了自研服務(wù)器CPU“倚天710”，這顆芯片在制造工藝、設(shè)計(jì)架構(gòu)、內(nèi)存和接口技術(shù)等多方面看齊全球最領(lǐng)先的方向。此外，Lin Wei也曾有英特爾和海思的工作經(jīng)驗(yàn)，對x86和arm架構(gòu)的服務(wù)器和手機(jī)CPU均有涉足。

鴻鈞微方面，首席技術(shù)官Daniel Chen曾任職于海思、阿里平頭哥，首席執(zhí)行官沈榮則在英特爾工作過20年，后加入云計(jì)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)商浪潮。

和前兩者略有不同的是，此芯創(chuàng)始人孫文劍是AMD 前客戶定制部門中國區(qū)負(fù)責(zé)人，而CTO劉芳先后擔(dān)任過Meta首席SoC架構(gòu)師、AMD的SoC架構(gòu)師和蘋果核心架構(gòu)師，這暗示此芯對于手機(jī)CPU的重視程度要高于前兩家競爭者。

除此以外，還有一個更早嗅到CPU商機(jī)的團(tuán)隊(duì)，在過去這一年里正在潛心于研發(fā)。上海兆芯前副總經(jīng)理羅勇，于2020年10月成立遇賢微，接著在2021年7月從創(chuàng)新工場等VC機(jī)構(gòu)處融資數(shù)億元，目前正致力于arm架構(gòu)的服務(wù)器CPU研發(fā)。

由于成立時(shí)間接近（意味著研發(fā)進(jìn)度和市場介入程度接近）、團(tuán)隊(duì)背景接近，2021年下半年突然掀起的國產(chǎn)CPU創(chuàng)業(yè)潮，正促使創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行“站隊(duì)”投資。從目前的投資布局看，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)正采取“all-in（全押）”的方式集中對一家CPU創(chuàng)業(yè)公司投資，而不會資助被投企業(yè)的競爭者。

不難想到，未來的市場格局里，眼下的CPU創(chuàng)業(yè)公司或者勢均力敵、瓜分市場，或者拼出勝負(fù)、優(yōu)勝劣汰。

在過去一年里，國產(chǎn)CPU創(chuàng)業(yè)公司紛紛走上了起跑線。

介入全球游戲

國產(chǎn)CPU的上述兩筆IPO、幾起創(chuàng)業(yè)，在2021年下半年集中出現(xiàn)，這其實(shí)不是巧合。CPU競爭是一場全球游戲，國產(chǎn)玩家只是參與其中。在過去這一年里，一件國際巨頭的歷史性收購塵埃落定，也給中國在內(nèi)的全球CPU新玩家掃清了創(chuàng)造奇跡的障礙。

這本是一筆可能會載入芯片史冊的收購。原本，GPU龍頭英偉達(dá)（Nvidia）有意收購arm架構(gòu)的提供商、成立于英國劍橋的Arm公司。這起收購從2020年9月起持續(xù)了整整18個月，英偉達(dá)需要付出的現(xiàn)金加股票代價(jià)從400億美元一路上升到600億美元，是芯片史上代價(jià)最為昂貴的一次收購。

全球最大的手機(jī)CPU制造商高通（Qaulcomm）高調(diào)提出了反對。該公司首席執(zhí)行官Cristiano Amon在英偉達(dá)推進(jìn)這起收購的過程中，不斷對外發(fā)聲說希望Arm保持獨(dú)立性。當(dāng)時(shí)，不少人以為高通在為自己的手機(jī)CPU業(yè)務(wù)發(fā)聲。在全球安卓手機(jī)市場上，高通基于arm生產(chǎn)的手機(jī)CPU，植入了超過50%、售價(jià)高于500美元的高端手機(jī)。

Cristiano Amon還透露，自己代表了眾多公司做出這樣一個發(fā)聲，但這樣一個“聯(lián)盟”從沒有曝光過全員身份。

英偉達(dá)于2022年2月8日宣布，持續(xù)了18個月的努力前功盡棄，放棄收購Arm。表面上看，美國、英國、歐盟的反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)是最大贏家，但其實(shí)松了一口氣的、甚至心中暗喜的，正是高通在內(nèi)的全球諸多CPU從業(yè)者。

眼下緊盯arm架構(gòu)、希望介入CPU領(lǐng)域的公司，足以構(gòu)建一片森林。高通、谷歌乃至于中國的阿里、騰訊等，原本是英偉達(dá)、arm等傳統(tǒng)芯片廠商的客戶，但在新的“造芯”浪潮中，紛紛成為了上場的玩家。

在過去幾年里，英偉達(dá)躍升為全球最值錢的芯片設(shè)計(jì)公司。它是GPU的發(fā)明者，當(dāng)前的市場價(jià)值相當(dāng)于CPU發(fā)明者英特爾的約三倍。它對arm具有深刻的理解，還在近幾年里展開了對各種類型的處理器（processing unit）的新研究，旗下產(chǎn)品從GPU延伸到了DPU、服務(wù)器CPU等。

高通反對英偉達(dá)收購arm，并非只是為“朋友”說話，更是考慮了自身利益。雖說是手機(jī)CPU里排名第一的巨頭，但高通憑借對arm架構(gòu)的熟悉，還想要在CPU領(lǐng)域向前再邁一步。2021年4月，高通以14億美元收購Arm架構(gòu)電腦CPU設(shè)計(jì)商N(yùn)uvia，讓它的目的得以曝光：該公司也是服務(wù)器和電腦CPU創(chuàng)業(yè)潮的一員。

高通阻撓英偉達(dá)進(jìn)行重大收購，就是在清掃CPU創(chuàng)業(yè)路上最大的競爭障礙。盡管高通從未曝光其反對英偉達(dá)收購arm的同盟名單，但全球的CPU新玩家，其實(shí)都站在了它的背后。

過去一年里，CPU全球洗牌藍(lán)圖越來越清晰。

Arm能再造一個奇跡嗎？

Arm已經(jīng)創(chuàng)造過一次奇跡。在arm架構(gòu)上搭建的手機(jī)CPU，給手機(jī)行業(yè)釀成了無數(shù)令人唏噓的巨頭倒下，也造就了蘋果這樣巨頭的崛起。Arm架構(gòu)還能再造一個奇跡嗎？在過去的一年里，這個假設(shè)通過了更多的驗(yàn)證。

風(fēng)向標(biāo)就是在電腦CPU領(lǐng)域進(jìn)行突破的蘋果公司，以及在服務(wù)器CPU領(lǐng)域進(jìn)行突破的亞馬遜。兩家公司在過去一年里，繼續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品的迭代，令市場感到驚艷。

首先是亞馬遜將arm架構(gòu)運(yùn)用到了服務(wù)器CPU上。在很多人眼中，亞馬遜還只是一個電商平臺、甚至是一家電子圖書商，但它卻早已成為全球市占率最大的云服務(wù)提供商，并悄然轉(zhuǎn)型成了一家芯片公司。

亞馬遜云服務(wù)AWS（Amazon Web Services），是亞馬遜早于2006年就推出的一項(xiàng)面向企業(yè)級客戶的軟件服務(wù)。云服務(wù)不能僅僅被視為存放數(shù)據(jù)的“倉庫”，更需要通過人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)加持，提供數(shù)據(jù)處理的能力，背后的服務(wù)器CPU性能至關(guān)重要。

隨著亞馬遜成長為全球最大的云服務(wù)提供商，該公司不滿足于向英特爾、AMD等公司采購CPU，而是著眼于自行造芯。2018年，借助arm推出的Neoverse平臺，亞馬遜推出了首款自研服務(wù)器CPU“Graviton”，證明 Arm架構(gòu)可以成功應(yīng)用于服務(wù)器場景。

更為重要的是，這給全球云服務(wù)提供商和CPU研發(fā)商提供了借鑒，動搖了x86的壟斷。在Graviton問世后，全球云服務(wù)商逐步改變了懷疑的態(tài)度，一擁而上紛紛成立了芯片自研團(tuán)隊(duì)。

2021年以來，亞馬遜Graviton已經(jīng)更新至第三代，同時(shí)阿里云的“倚天710”、甲骨文云的Ampere A1 Compute、谷歌云與英特爾合作開發(fā)的Mount Evans IPU等紛紛出爐。

在電腦CPU方面，蘋果的“芯片化”也快得讓業(yè)界震驚，在過去一年里連續(xù)推出了四款基于arm的電腦CPU芯片，這包括在2021年10月推出新款CPU芯片M1 pro和M1 max，在2022年3月推出M1 Ultra，以及在不久前6月7日的全球開發(fā)者大會（WWDC）上推出M2。M1 Ultra和M2采用了全球最先進(jìn)的5納米晶圓制造工藝，分別集成了1140億個和200多億個晶體管。

蘋果已經(jīng)將這些自研的CPU芯片植入了多款產(chǎn)品中。通過過去一年的實(shí)踐，人們發(fā)現(xiàn)搭載arm架構(gòu)CPU的手提電腦，待機(jī)時(shí)間更長，功耗和性能比也優(yōu)于不少x86產(chǎn)品。

亞馬遜、蘋果、高通、阿里、甲骨文、谷歌……在這些巨頭的身先士卒下，無論曾經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)玩家，還是電子設(shè)備制造商，在過去一年里，對自研芯片都減少了一份懷疑、多了一份躍躍欲試的好奇。

過去一年里，更多玩家在驗(yàn)證新技術(shù)，賽道正在變得擁擠。

回顧2021年6月至2022年6月，CPU市場發(fā)生了大大小小的事情，奇跡也許就在其中萌芽。

兩起上市、一批創(chuàng)業(yè)，也讓市場看到國產(chǎn)CPU已在這場全球游戲里登場。

(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  作者：江月 編輯：陶力）

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