每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜廖丹    

隨著各上市險(xiǎn)企四季度償付能力報(bào)告的出爐，保險(xiǎn)公司2025年度車(chē)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)也隨之出爐。

作為跟消費(fèi)者息息相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，同樣也是財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域的重要險(xiǎn)種之一，車(chē)險(xiǎn)的走勢(shì)和發(fā)展一直備受關(guān)注。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2月13日，已有70多家險(xiǎn)企發(fā)布了2025年四季度償付能力報(bào)告，除退出車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)以及“不適用”的險(xiǎn)企外，共有58家險(xiǎn)企披露了2025年四季度車(chē)均保費(fèi)數(shù)據(jù)。

從數(shù)據(jù)分布來(lái)看，已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的財(cái)險(xiǎn)公司2025年車(chē)均保費(fèi)最低為841.99元，最高的為5900元，整體差距較2024年縮小。從保費(fèi)區(qū)間來(lái)看，大部分公司的車(chē)均保費(fèi)在1000元到3000元之間。

對(duì)比2024年，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，超五成險(xiǎn)企的2025年車(chē)均保費(fèi)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但整體下降趨勢(shì)不明顯。有業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)整體車(chē)均保費(fèi)持平是存量保單結(jié)構(gòu)下的對(duì)沖結(jié)果。

超五成險(xiǎn)企車(chē)均保費(fèi)較上年有所下降

車(chē)均保費(fèi)指在一定統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)，保險(xiǎn)公司所有承保車(chē)輛的總保費(fèi)收入除以車(chē)輛總數(shù)得出的平均值，是衡量財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)質(zhì)量、定價(jià)能力的重要指標(biāo)之一。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前共有58家險(xiǎn)企在2025年四季度償付能力報(bào)告中公布了2025年車(chē)均保費(fèi)。

從分布區(qū)間來(lái)看，各財(cái)險(xiǎn)公司車(chē)均保費(fèi)差距較大，最低的僅841.99元，最高的達(dá)到了5900元。但縱向來(lái)看，財(cái)險(xiǎn)公司車(chē)均保費(fèi)差距不斷縮小，2023年、2024年有機(jī)構(gòu)的車(chē)均保費(fèi)超過(guò)6000元，而在2025年已全部降至6000元以?xún)?nèi)。

從車(chē)均保費(fèi)的分布來(lái)看，超七成保險(xiǎn)公司的車(chē)均保費(fèi)集中在1000元到3000元之間，僅有個(gè)別機(jī)構(gòu)的車(chē)均保費(fèi)在1000元以下和3000元以上。

例如，車(chē)均保費(fèi)在1000元以下的機(jī)構(gòu)有5家，分別是都邦財(cái)險(xiǎn)、安盟保險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)、鑫安汽車(chē)保險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)等；而車(chē)均保費(fèi)超過(guò)3000元的機(jī)構(gòu)有愛(ài)和誼日生同和財(cái)險(xiǎn)、比亞迪財(cái)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)、東京海上日動(dòng)火災(zāi)保險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)。

縱向來(lái)看，除個(gè)別機(jī)構(gòu)無(wú)上年同期數(shù)據(jù)外，31家財(cái)險(xiǎn)公司車(chē)均保費(fèi)較上年同期有所下降，占比超五成。

無(wú)論是上漲還是下降，車(chē)均保費(fèi)的整體波動(dòng)幅度均不大。此前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中了解到，機(jī)構(gòu)車(chē)均保費(fèi)較高主要是受到新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)的影響，當(dāng)前車(chē)均保費(fèi)波動(dòng)減小甚至趨于穩(wěn)定，這是否意味著新能源車(chē)險(xiǎn)的保費(fèi)進(jìn)入穩(wěn)定期？

“行業(yè)整體車(chē)均保費(fèi)趨于平穩(wěn)是存量保單結(jié)構(gòu)下的對(duì)沖結(jié)果。截至2025年底，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量達(dá)4397萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量的12.01%。這也就意味著近90%的汽車(chē)仍然是燃油車(chē)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，燃油車(chē)險(xiǎn)因自主定價(jià)系數(shù)放開(kāi)、出險(xiǎn)率回歸常態(tài)，車(chē)均保費(fèi)可能呈穩(wěn)定趨勢(shì)，而新能源車(chē)險(xiǎn)規(guī)模尚小、車(chē)均保費(fèi)顯著高于燃油車(chē)，兩者在總量對(duì)沖，可能存在“持平”狀態(tài)，并不能反映新能源車(chē)險(xiǎn)自身價(jià)格已趨穩(wěn)。

L3級(jí)自動(dòng)駕駛將如何影響車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察到，市場(chǎng)和行業(yè)之所以對(duì)新能源車(chē)險(xiǎn)的走勢(shì)較為關(guān)注，主要還是源于其此前的“定價(jià)難問(wèn)題”。作為區(qū)別于傳統(tǒng)燃油車(chē)的“新事物”，新能源車(chē)雖然在市場(chǎng)上的滲透率不斷提升，但與其相關(guān)的“投保難”“價(jià)格貴”等問(wèn)題一直存在。

這背后，主要是新能源車(chē)險(xiǎn)與傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)在保障范圍、定價(jià)邏輯和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)上存在顯著差異，而沒(méi)有數(shù)據(jù)沉淀的保險(xiǎn)公司一時(shí)無(wú)法對(duì)其精準(zhǔn)定價(jià)。但經(jīng)過(guò)近幾年的探索，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在新能源車(chē)險(xiǎn)方面已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗(yàn)，讓新能源車(chē)險(xiǎn)的費(fèi)用率和賠付率進(jìn)入到可控區(qū)間內(nèi)。有數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險(xiǎn)“老三家”（人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)）2025年上半年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)險(xiǎn)承保盈利。

需要指出的是，雖然頭部機(jī)構(gòu)已經(jīng)在新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域找到了盈利“秘訣”，但新能源車(chē)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)仍未結(jié)束。2025年末，工信部正式發(fā)放首批 L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛車(chē)型準(zhǔn)入許可，宣告自動(dòng)駕駛從封閉測(cè)試邁入商業(yè)化應(yīng)用新階段。作為輔助駕駛與自動(dòng)駕駛的分水嶺，L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛落地必然會(huì)給車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)和變化。

“L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛主要會(huì)給車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)兩大挑戰(zhàn)：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估困難、定價(jià)模型滯后于技術(shù)迭代?！甭缮搪?lián)訊風(fēng)險(xiǎn)信息中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理戴海燕對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛汽車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)特征需考慮硬件可靠性、軟件安全性等全新因素，在無(wú)法獲得車(chē)企數(shù)據(jù)的情況下，難以準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)困難。與此同時(shí)，承保理賠數(shù)據(jù)的積累要對(duì)不同智能駕駛輔助系統(tǒng)功能（如L3級(jí)泊車(chē)、碰撞預(yù)警、車(chē)道保持）對(duì)車(chē)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響方向和程度進(jìn)行定性和定量的評(píng)估，需要有充足的歷史數(shù)據(jù)積累。

上述業(yè)內(nèi)人士亦表示，在L3階段，車(chē)輛風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源不再完全由駕駛?cè)藳Q定，而是與自動(dòng)駕駛功能是否開(kāi)啟、運(yùn)行場(chǎng)景、系統(tǒng)版本高度相關(guān)。所以，未來(lái)的新能源車(chē)險(xiǎn)定價(jià)只會(huì)更加智能化，例如，可以區(qū)分不同汽車(chē)品牌智能駕駛功能、使用頻率、適用場(chǎng)景，形成差異化費(fèi)率。

為更好地迎接L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛時(shí)代的到來(lái)，戴海燕建議，財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可在產(chǎn)品創(chuàng)新與多樣化、服務(wù)智能化與高效化、合作模式多元化等領(lǐng)域做好準(zhǔn)備。

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