每經(jīng)記者｜鄭雨航    每經(jīng)編輯｜高涵    

｜2026年2月25日 星期三｜

NO.1 Meta與AMD達(dá)成超千億美元AI芯片協(xié)議

2月24日，Meta和AMD雙雙宣布擴(kuò)大戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，Meta將斥資數(shù)百億美元部署基于AMD處理器的6吉瓦數(shù)據(jù)中心設(shè)備，以大規(guī)模擴(kuò)展其人工智能基礎(chǔ)設(shè)施。根據(jù)協(xié)議，AMD將從2026年下半年起出貨定制Instinct GPU及第六代EPYC CPU，Meta則獲得最高1.6億股AMD認(rèn)股權(quán)證，可能成為其重要股東。AMD股價(jià)周二收漲8.77%，Meta收漲0.32%。

點(diǎn)評(píng)：AMD獲得Meta超大規(guī)模訂單與巨額認(rèn)股權(quán)證，不僅可以鎖定未來(lái)數(shù)年穩(wěn)定收入，更在數(shù)據(jù)中心GPU領(lǐng)域有望實(shí)現(xiàn)對(duì)英偉達(dá)的關(guān)鍵突破。

NO.2 Anthropic升級(jí)企業(yè)級(jí)AI工具，拓展投行、HR等場(chǎng)景，軟件股反彈

2月24日，Anthropic在直播活動(dòng)中發(fā)布面向Claude Cowork智能體的10款全新AI插件工具，覆蓋投資銀行、財(cái)富管理、HR、私募股權(quán)（PE）及工程設(shè)計(jì)等多個(gè)垂直場(chǎng)景，旨在自動(dòng)化上述專業(yè)領(lǐng)域工作流程，將AI agent與投行、人力資源等工具深度關(guān)聯(lián)。Anthropic本次披露的合作伙伴包括金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商FactSet、LSEG、Salesforce旗下Slack、DocuSign以及湯森路透，普華永道美國(guó)亦宣布與Anthropic就企業(yè)級(jí)AI插件達(dá)成合作。同時(shí)強(qiáng)調(diào)公司AI模型幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而非替代現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

此前被視為“AI受害者”的SaaS公司集體大幅反彈，Salesforce股價(jià)周二上漲4.1%，F(xiàn)actSet 股票上漲 5.9%，而湯森路透在美國(guó)上市的股票上漲11.4%。遭受重創(chuàng)的標(biāo)普軟件與服務(wù)指數(shù)上漲1.3%。

點(diǎn)評(píng)：Anthropic推出面向投行、PE、HR、工程設(shè)計(jì)的垂直AI插件，標(biāo)志著AI從通用對(duì)話正式進(jìn)入行業(yè)深度賦能階段。

NO.3 香櫞研究宣布做空存儲(chǔ)巨頭閃迪

2月24日晚間，知名做空機(jī)構(gòu)香櫞研究稱正在做空閃迪，指當(dāng)前存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)繁榮為“供應(yīng)幻象”。香櫞做空有三大理由：三星競(jìng)爭(zhēng)、閃迪長(zhǎng)期投資者西部數(shù)據(jù)最近減持、周期見(jiàn)頂?shù)臍v史規(guī)律。香櫞指出，三星表示不會(huì)以低于50%毛利率出售產(chǎn)品，且以最先進(jìn)芯片殺入閃迪核心的SSD市場(chǎng)；目前已有相當(dāng)于2018年峰值兩倍的產(chǎn)能蓄勢(shì)待發(fā)，一旦投入市場(chǎng)，供需格局可能“一次財(cái)報(bào)電話會(huì)議”就徹底逆轉(zhuǎn)；不能把閃迪當(dāng)英偉達(dá)定價(jià)，“英偉達(dá)有護(hù)城河，閃迪是賣大宗商品?！遍W迪周二收跌4.20%。

點(diǎn)評(píng)：香櫞做空閃迪，直接反映市場(chǎng)對(duì)AI產(chǎn)業(yè)鏈上游硬件過(guò)熱、周期反轉(zhuǎn)的警惕。

NO.4 谷歌宣布將新建數(shù)據(jù)中心：承諾電費(fèi)全包不漲價(jià)

2月24日，谷歌在官網(wǎng)宣布，公司將在美國(guó)明尼蘇達(dá)州建設(shè)一個(gè)新的數(shù)據(jù)中心，并與當(dāng)?shù)氐墓檬聵I(yè)公司Xcel Energy合作，加速創(chuàng)新能源解決方案的實(shí)施。谷歌表示，Xcel Energy將為新的數(shù)據(jù)中心供電，谷歌將承擔(dān)所有與電力服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用。谷歌沒(méi)有在聲明中透露該數(shù)據(jù)中心的具體用電規(guī)模，只表示將承擔(dān)項(xiàng)目所需的全部電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施成本。谷歌與Xcel之間的協(xié)議仍需獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批。此前，這一數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目在當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)遭到部分反對(duì)，目前尚未開(kāi)工建設(shè)。

點(diǎn)評(píng)：谷歌承諾承擔(dān)數(shù)據(jù)中心全部電力成本、不向居民轉(zhuǎn)嫁電價(jià)，是繼微軟之后又一科技巨頭為推進(jìn)AI基建做出的社區(qū)妥協(xié)與責(zé)任承諾。

NO.5 蘋果計(jì)劃將部分Mac Mini生產(chǎn)從亞洲轉(zhuǎn)至休斯敦

據(jù)媒體報(bào)道，蘋果將把部分Mac Mini臺(tái)式電腦的生產(chǎn)從亞洲轉(zhuǎn)移至美國(guó)。蘋果首席運(yùn)營(yíng)官Sabih Khan表示，這項(xiàng)新的制造計(jì)劃將于今年晚些時(shí)候在位于休斯敦北部的一家富士康工廠啟動(dòng)。該計(jì)劃是蘋果在美國(guó)本土投資的最新舉措。蘋果在去年8月宣布，未來(lái)四年將在美國(guó)投資6000億美元。蘋果當(dāng)時(shí)宣布的投資計(jì)劃包括在休斯敦建設(shè)新的服務(wù)器制造工廠、在密歇根開(kāi)設(shè)供應(yīng)商學(xué)院，以及與現(xiàn)有供應(yīng)商的額外投資。

點(diǎn)評(píng)：作為蘋果6000億美元美國(guó)投資計(jì)劃的一部分，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移并非簡(jiǎn)單遷出亞洲，而是全球供應(yīng)鏈多點(diǎn)布局、風(fēng)險(xiǎn)分散的戰(zhàn)略。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。