每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜葉峰    

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）已起草《證券公司風險數(shù)據(jù)管理示范實踐》（以下簡稱《示范實踐》），并正式向行業(yè)征求意見。

近年來，資本市場全面深化改革持續(xù)推進，券商業(yè)務領域不斷拓展、產(chǎn)品結構加速創(chuàng)新，集團化與國際化經(jīng)營程度持續(xù)加深。在此背景下，風險數(shù)據(jù)的廣度、深度和復雜度顯著提升，對行業(yè)風險數(shù)據(jù)管理的精細化水平提出更高要求。如何夯實風險數(shù)據(jù)治理體系、統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準、實現(xiàn)集團風險數(shù)據(jù)集中管控，成為券商穩(wěn)健經(jīng)營、高質量發(fā)展的關鍵課題。為此，中證協(xié)風險管理委員會梳理行業(yè)優(yōu)秀實踐經(jīng)驗，形成《示范實踐》，為行業(yè)規(guī)范開展風險數(shù)據(jù)管理工作提供參考借鑒。

據(jù)了解，《示范實踐》劃定六大核心實施重點，覆蓋分步實施規(guī)劃、獨立型數(shù)據(jù)集市管理、風險系統(tǒng)與數(shù)據(jù)統(tǒng)籌建設、境外子公司數(shù)據(jù)治理、實時數(shù)據(jù)架構建設、AI與數(shù)據(jù)管理融合等關鍵領域，形成全流程、可落地的實操指引，引導券商循序漸進完善風險數(shù)據(jù)管理體系。

證券公司可靈活選用適用的操作方法

本次《示范實踐》對標國家標準《數(shù)據(jù)管理能力成熟度評估模型》（GB/T36073-2025），結合證券行業(yè)風險數(shù)據(jù)的專屬特性，聚焦風險數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、治理、架構、標準、安全、質量管理六大核心建設領域。文件正文明確各領域的建設架構、實施步驟與核心重點，同時配套案例、標準規(guī)范、實操步驟等附件內容，進一步提升落地指導性。值得注意的是，《示范實踐》所載操作方式均為行業(yè)實踐總結的指導性建議，不具備強制性。券商可結合自身業(yè)務結構、組織架構和經(jīng)營稟賦，靈活適配建設方案，亦可采用文件未提及的合規(guī)工作機制。

券商應搭建配套的風險數(shù)據(jù)治理體系，統(tǒng)籌布局治理組織、制度與文化建設

完善的頂層治理架構是風險數(shù)據(jù)管理落地的基礎，對此《示范實踐》明確了體系化建設要求。券商需在公司級數(shù)據(jù)戰(zhàn)略整體指引下，搭建適配風險數(shù)據(jù)特性的專項治理體系，統(tǒng)籌推進組織、制度、文化三大維度建設，依托專業(yè)化架構與團隊保障治理工作落地見效。

在組織架構上，券商可根據(jù)自身業(yè)務體量與復雜程度，搭建決策層、管理層、執(zhí)行層三級治理體系。業(yè)務復雜、體量較大的頭部券商，可在董事會或經(jīng)理層設立數(shù)據(jù)治理委員會；中小型券商可組建跨部門治理協(xié)作工作組，統(tǒng)籌重大治理決策。同時由首席信息官或對應高管指定固定專項團隊，保障治理工作的專業(yè)性與連續(xù)性。

制度建設方面，券商需先搭建覆蓋數(shù)據(jù)治理、標準、質量、安全、應用的全域公司級制度框架，再結合風控監(jiān)管要求，細化完善風險數(shù)據(jù)標準、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)質量管理等專項細則。文化建設上，券商通過自上而下樹立數(shù)據(jù)驅動理念、開展全員專項培訓、健全考核與人才培養(yǎng)機制，培育全員重視、主動運用風險數(shù)據(jù)的企業(yè)文化，全面提升企業(yè)數(shù)據(jù)治理綜合能力。

依托完善的頂層治理體系，券商可進一步實現(xiàn)集團化風險數(shù)據(jù)精準管控?！妒痉秾嵺`》要求將各子公司全面納入集團治理體系，構建差異化管控模式。各子公司需指定高管牽頭負責數(shù)據(jù)治理工作，券商可依據(jù)自身管理能力、子公司業(yè)務重要程度、技術水平及業(yè)務復雜度，靈活選用適配模式。其中，全資子公司適配集中式統(tǒng)一管理；需并表風控的控股子公司采用混合模式，對核心并表風控數(shù)據(jù)集中管控，其余數(shù)據(jù)交由子公司自主管理；無需并表的子公司適用聯(lián)邦式管理，實現(xiàn)精細化、差異化集團數(shù)據(jù)治理。

啟動境外子公司風險數(shù)據(jù)治理專項工作，制定覆蓋母子公司全業(yè)務條線的統(tǒng)一風險數(shù)據(jù)字典

隨著券商跨境業(yè)務加速布局，境外子公司風險數(shù)據(jù)治理的戰(zhàn)略地位持續(xù)凸顯。針對境外機構普遍存在的境內外監(jiān)管規(guī)則差異大、信息化建設滯后于業(yè)務發(fā)展等痛點，《示范實踐》明確了標準化治理路徑。

具體來看，券商需啟動境外子公司風險數(shù)據(jù)治理專項工作，組建專項工作組并建立常態(tài)化溝通機制，持續(xù)研判境內外合規(guī)差異，閉環(huán)化解治理難題。同時加快境外風險數(shù)據(jù)中心、數(shù)據(jù)集市建設，搭建覆蓋母子公司全業(yè)務條線的統(tǒng)一風險數(shù)據(jù)字典，統(tǒng)一數(shù)據(jù)架構、模型設計及治理標準。此外，推動風控校驗規(guī)則前置，將集團核心校驗標準落地至境外子公司數(shù)據(jù)終端，通過源頭管控與全程監(jiān)控，全面提升境外風險數(shù)據(jù)報送的時效性、完整性與準確性。

強調推動AI技術與風險數(shù)據(jù)管理深度融合

在行業(yè)數(shù)字化、智能化轉型背景下，《示范實踐》將AI與風控融合作為重要建設方向，為券商智慧風控升級指明路徑。一方面，AI技術有效盤活數(shù)據(jù)價值，券商可在風險數(shù)據(jù)集市植入大模型能力，打造“AI問數(shù)”等智能化工具，大幅提升風控人員數(shù)據(jù)運用效率；另一方面，標準化、高質量的風險數(shù)據(jù)，是AI模型精準研判、科學決策的核心基礎。券商通過統(tǒng)一數(shù)據(jù)口徑、全流程清洗校驗、分類分級管理，可有效解決數(shù)據(jù)雜亂冗余、口徑不一等問題，同時依托統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標準打破內外數(shù)據(jù)孤島，為AI跨場景應用打通數(shù)據(jù)通道，為券商風控數(shù)字化、智能化轉型筑牢堅實底座。

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫