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每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

昨日（9月18日）20：00，籌備近一年的上海黃金交易所（SGE）國(guó)際板在上海國(guó)際會(huì)議中心正式舉行上線啟動(dòng)儀式，人民銀行行長(zhǎng)周小川、上海市市長(zhǎng)楊雄出席啟動(dòng)儀式。20：01，瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)交通銀行完成首筆撮合競(jìng)價(jià)交易。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，黃金國(guó)際板上線后，國(guó)際投資者可以通過(guò)自由貿(mào)易賬戶，自主參與SGE所有黃金合約，未來(lái)還包括其他貴金屬的交易。

上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德表示，“我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和影響力很小，所以通過(guò)國(guó)際板的設(shè)立，通過(guò)黃金市場(chǎng)的開放，吸引國(guó)際投資者，吸引離岸資金參與交易，這標(biāo)志著我國(guó)黃金市場(chǎng)的開放。采用人民幣計(jì)價(jià)也將有助于提升人民幣國(guó)際影響力，助推人民幣國(guó)際化。”

客戶資金進(jìn)行封閉運(yùn)行/

據(jù)悉，上海黃金交易所國(guó)際板由SGE出資的在自貿(mào)區(qū)設(shè)立的全資子公司——上海國(guó)際黃金交易中心有限公司（SGEI）負(fù)責(zé)集中管理，統(tǒng)一向國(guó)際投資者提供交易、清算、交割等服務(wù)。目前，國(guó)際會(huì)員及其客戶可參與國(guó)際板掛牌的iAu99.5、iAu99.99及iAu100g這3個(gè)黃金現(xiàn)貨品種及交易所主板（除Au50g）黃金品種的競(jìng)價(jià)交易，未來(lái)交易所將逐步向國(guó)際投資者開放白銀、鉑金、鈀金等其他貴金屬品種。

昨日，上海黃金交易所公布了黃金國(guó)際板合約掛牌首日基準(zhǔn)價(jià)和首日漲跌幅限制。3個(gè)新上市合約iAu99.5、iAu99.99及iAu100g在9月18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價(jià)確定為245.28元，（基準(zhǔn)價(jià)是計(jì)算當(dāng)日合約漲跌幅的基準(zhǔn)），同時(shí)將合約掛牌首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復(fù)為±30%。

昨日20:01，瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)交通銀行完成首筆撮合競(jìng)價(jià)交易。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，目前，匯豐、渣打、豐業(yè)、高盛、德意志、瑞銀、摩根大通、澳新、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行等全球主要的銀行，瑞士美泰樂(lè)、賀利士（香港）、瑞士龐博、瑞士MKS集團(tuán)等全球各大黃金精煉企業(yè)及其他貴金屬投資機(jī)構(gòu)已成為SGE首批40家國(guó)際會(huì)員。同時(shí)還有花旗、法國(guó)興業(yè)、巴瑞克、紐蒙特、瑞士Valcambi、珀斯造幣廠等近30家國(guó)際知名機(jī)構(gòu)擬成為第二批國(guó)際會(huì)員。

此外，目前已有工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行等8家銀行根據(jù)黃金國(guó)際板結(jié)算銀行管理辦法的要求，完成了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)，具備上線條件，成為國(guó)際中心的首批結(jié)算銀行。

根據(jù)上海黃金交易所公布的交割制度，國(guó)際會(huì)員可直接在交易所辦理實(shí)物登記托管、交割清算、質(zhì)量認(rèn)證、物流配送、質(zhì)押過(guò)戶、租借過(guò)戶等業(yè)務(wù)。國(guó)際客戶辦理上述業(yè)務(wù)須通過(guò)國(guó)際會(huì)員代理。國(guó)際會(huì)員、國(guó)際客戶可以辦理國(guó)際板合約的出入庫(kù)業(yè)務(wù)，但除交易所特別批準(zhǔn)外，不允許辦理主板合約的出入庫(kù)業(yè)務(wù)。

為保證資金安全，黃金國(guó)際板對(duì)客戶資金進(jìn)行封閉運(yùn)行。上海黃金交易所表示，國(guó)際會(huì)員在結(jié)算銀行開設(shè)代理專用賬戶和國(guó)際客戶在結(jié)算銀行開設(shè)的銀行賬戶形成固定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資金的定向劃轉(zhuǎn)功能，使資金在封閉環(huán)境中運(yùn)行。

某貴金屬分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，實(shí)現(xiàn)資金的定向劃轉(zhuǎn)就是將境內(nèi)外投資者的資金相互隔離開來(lái)，自貿(mào)區(qū)內(nèi)和境外的投資者可以利用FT賬戶參與國(guó)際板和主板的交易，而境內(nèi)的投資者以現(xiàn)有賬戶參與交易，全程采用“凈額、封閉、分級(jí)”的資金清算原則。

許羅德介紹，國(guó)際板上線后，國(guó)際投資者可以通過(guò)自由貿(mào)易賬戶，自主參與SGE所有黃金合約，未來(lái)還包括其他貴金屬合約的交易。

據(jù)悉，國(guó)際投資者既可以是在上海自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)注冊(cè)的機(jī)構(gòu)和投資者，也可以是境外的機(jī)構(gòu)和投資者。投資資金既包括自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸資金，也包括自貿(mào)區(qū)外的離岸資金；既包括離岸的人民幣，也包括離岸的可兌換貨幣。

打造亞太地區(qū)黃金轉(zhuǎn)口中心/

事實(shí)上，黃金國(guó)際板的推出不僅是上海國(guó)際金融中心和中國(guó)黃金市場(chǎng)新的出發(fā)點(diǎn)，也是人民幣國(guó)際化的重要步驟。

許羅德指出，交易所所有產(chǎn)品以人民幣計(jì)價(jià)，隨著在岸投資者、在岸資金和離岸投資者、離岸資金的深度融合，將推動(dòng)交易所交易價(jià)格從區(qū)域性的價(jià)格逐步向國(guó)際性的價(jià)格轉(zhuǎn)變，形成有國(guó)際影響力的人民幣黃金計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。這一定價(jià)機(jī)制和相應(yīng)的產(chǎn)品、實(shí)物交割標(biāo)準(zhǔn)稱為 “上海金”。“采用人民幣計(jì)價(jià)將有助于提升人民幣國(guó)際影響力，助推人民幣國(guó)際化。”

為了跟國(guó)際市場(chǎng)接軌，上海黃金交易所決定從9月9日起調(diào)整夜市開市時(shí)間，開市時(shí)間由21：00提前至20：00。目前交易所每周一至周五開市，3個(gè)時(shí)段連續(xù)交易：北京時(shí)間上午09：00~11：30，下午13：30~15：30，夜晚20：00~次日凌晨2：30。待今后時(shí)機(jī)成熟將逐步實(shí)現(xiàn)24小時(shí)連續(xù)交易。

上海黃金交易所一會(huì)員單位有關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“按照國(guó)際慣例，黃金國(guó)際板一般實(shí)行24小時(shí)的交易。不過(guò)這已經(jīng)有所進(jìn)步，目前交易時(shí)間段已經(jīng)覆蓋到了20:30前后這一歐美市場(chǎng)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的主要發(fā)布時(shí)段，因此無(wú)疑會(huì)增加上海黃金交易所的交易量。”

2013年，中國(guó)成為全球最大的黃金消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)黃金消費(fèi)量首次突破1000噸，達(dá)到1176.40噸，同比增長(zhǎng)41.36%。同時(shí)，2013年中國(guó)黃金產(chǎn)量達(dá)到428.163噸，同比增長(zhǎng)6.23%，連續(xù)七年位居世界第一。

在許羅德看來(lái)，對(duì)中國(guó)和亞太地區(qū)的黃金需求者來(lái)說(shuō)，通過(guò)上海進(jìn)行黃金轉(zhuǎn)口，在時(shí)間、成本上均有優(yōu)勢(shì)，希望都到交易所來(lái)轉(zhuǎn)口黃金，這也帶動(dòng)了很多國(guó)際產(chǎn)金企業(yè)希望成為SGE國(guó)際板的會(huì)員，把黃金交割到自貿(mào)區(qū)倉(cāng)庫(kù)，然后再轉(zhuǎn)口。

為打造這樣一個(gè)亞太轉(zhuǎn)口中心，SEG專門設(shè)立了超千噸的自貿(mào)區(qū)黃金實(shí)物指定倉(cāng)庫(kù)，在為國(guó)際板交易提供交割、儲(chǔ)運(yùn)服務(wù)之外，還將提供“兩頭在外”的黃金實(shí)物轉(zhuǎn)口貿(mào)易服務(wù)。