每經(jīng)記者｜于垚峰    每經(jīng)編輯｜黃博文    

11月23日晚，佳華科技（688051.SH，股價48元，市值37.12億元）發(fā)布公告稱，公司正在籌劃一項重大的資產(chǎn)重組事項。該交易的核心是公司計劃通過“發(fā)行股份及支付現(xiàn)金”相結(jié)合的方式，購買數(shù)盾信息科技股份有限公司（以下簡稱“數(shù)盾科技”）的控股權(quán)，同時還將募集配套資金。

標(biāo)的公司數(shù)盾科技是一家專注于科技推廣和應(yīng)用服務(wù)的企業(yè)，其經(jīng)營范圍涵蓋信息安全設(shè)備制造、商用密碼產(chǎn)品生產(chǎn)、計算機系統(tǒng)服務(wù)以及信息系統(tǒng)集成等多個新興產(chǎn)業(yè)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，佳華科技于2020年上市，除上市首年實現(xiàn)盈利之外，此后連續(xù)四年業(yè)績虧損。公司亟需引入新的高成長性業(yè)務(wù)，以期扭轉(zhuǎn)頹勢。

跨界布局，佳華科技擬收購數(shù)盾科技控股權(quán)

佳華科技公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買數(shù)盾科技的控股權(quán)，并同步募集配套資金。截至公告披露日，經(jīng)初步測算，本次交易可能構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，但不會導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市。不過，由于標(biāo)的公司審計評估、交易金額、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金比例等核心內(nèi)容尚未確定，目前尚無法判斷本次交易是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

資料顯示，數(shù)盾科技成立于2002年1月14日，法定代表人和實際控制人均為朱云，注冊資本2378.97萬元。其所屬行業(yè)為科技推廣和應(yīng)用服務(wù)業(yè)，經(jīng)營范圍涵蓋信息安全設(shè)備制造、商用密碼產(chǎn)品生產(chǎn)、技術(shù)服務(wù)與開發(fā)、計算機系統(tǒng)服務(wù)、軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)等多個領(lǐng)域，業(yè)務(wù)布局與佳華科技的物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)主業(yè)存在一定的協(xié)同空間。

本次交易的初步合作框架已經(jīng)確立，佳華科技已與數(shù)盾科技的主要股東朱云簽署了《股權(quán)收購意向協(xié)議》。協(xié)議約定，標(biāo)的公司股權(quán)的最終價格將以符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的評估機構(gòu)出具的評估報告結(jié)果為定價依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。不過，該協(xié)議僅為初步意向約定，具體交易方案仍需交易各方簽署正式協(xié)議予以明確。

佳華科技在公告中表示，因本次交易尚存在不確定性，為保證公平信息披露、維護投資者利益，避免對公司股價造成重大影響，經(jīng)公司申請，公司股票自2025年11月24日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。

業(yè)績持續(xù)承壓，佳華科技最近四年連續(xù)虧損

佳華科技此次急切推進重大資產(chǎn)重組，與其持續(xù)承壓的業(yè)績狀況密切相關(guān)。作為2020年3月在上海證券交易所科創(chuàng)板上市的企業(yè)，佳華科技上市后除了首年實現(xiàn)盈利1.77億元外，此后便陷入了連續(xù)虧損的困境。

2021年至2024年，公司歸母凈利潤分別為-1.29億元、-2.88億元、-2.08億元和-1.03億元。

2025年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.09億元，同比下降38.91%；歸母凈利潤為-4088.17萬元，同比虧損進一步擴大。

對于2025年上半年的業(yè)績下滑，佳華科技解釋稱，主要受行業(yè)市場競爭加劇、主要客戶財政資金緊張、預(yù)算投入審慎導(dǎo)致總體需求偏弱等因素影響，公司業(yè)務(wù)開拓以穩(wěn)為主，收入同比減少。同時，報告期內(nèi)存在空檔期運維及部分運維項目續(xù)簽金額減少的情況，導(dǎo)致毛利率同比下降。

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