昨日主要股指震蕩分化，上證指數(shù)盤中一度跌破4100點，收跌0.33%，報4112.6點，深證成指收漲0.41%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.56%，科創(chuàng)綜指跌0.55%。滬深兩市成交額2.91萬億，較上一個交易日縮量1.04萬億，超3100只個股下跌。分板塊來看，半導(dǎo)體材料與設(shè)備，光刻機、先進封裝等方向漲幅居前；新能源汽車、化工、消費電子等板塊較有支撐；AI應(yīng)用、商業(yè)航天概念回調(diào)明顯。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈午后表現(xiàn)強勁。消息面上，臺積電公布第四季度財報，利潤超預(yù)期增長35%，創(chuàng)下歷史新高；預(yù)計2026年資本支出520億-560億美元，并預(yù)計未來三年資本支出有望持續(xù)增加，顯著高于市場此前預(yù)測，極大鞏固了對AI長期需求的預(yù)期。全球先進邏輯、存儲晶圓資本開支大周期已經(jīng)開啟，海外部分設(shè)備公司的市值與訂單規(guī)模均已突破歷史新高。在AI基建持續(xù)推進的預(yù)期下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望進一步提升。當(dāng)前國內(nèi)晶圓廠擴產(chǎn)速度迅猛，疊加自主可控與國產(chǎn)化率提升趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)杖肱c訂單有望保持高速增長。感興趣的投資者可適當(dāng)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516），精準(zhǔn)布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游設(shè)備與材料。

昨日新能源汽車板塊漲幅居前。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會，2025年我國汽車產(chǎn)銷量均突破3400萬輛，再創(chuàng)歷史新高；新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1662.6萬輛和1649萬輛，同比分別增長29%和28.2%；新能源汽車國內(nèi)新車銷量占比突破50%。2026年汽車以舊換新補貼政策如期落地，對中高端車型的補貼力度延續(xù)，有望進一步提振市場消費。預(yù)計隨著需求復(fù)蘇，以及智能化、網(wǎng)聯(lián)化、快充等趨勢下的產(chǎn)品迭代升級，國內(nèi)新能源汽車銷量有望延續(xù)高景氣趨勢。感興趣的投資者可適當(dāng)關(guān)注新能源車ETF（159806），捕捉新能源汽車整車與產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)。

（風(fēng)險提示：提及個股僅供參考，不作為股票推薦，不構(gòu)成投資建議和承諾。指數(shù)/個股短期漲跌僅供參考，不代表未來表現(xiàn)。觀點隨市場環(huán)境變化，不構(gòu)成投資建議。提及基金風(fēng)險收益水平各不相同，請選擇與自身風(fēng)險偏好匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。如涉及基金收益分配原則詳見基金法律文件）